21 世纪经济报谈记者骆轶琪 广州报谈
捏续多个季度低迷之后，汽车芯片商场出现结构性好转行情。
当地时候 10 月 22 日，模拟芯片巨头 TI（德州仪器）发布的财报败露，第三季度已毕贸易收入 41.51 亿好意思元，同比下滑 8%、环比高潮 9%；净利润 13.62 亿好意思元，同比下滑 20%、环比高潮 21%。公司总裁兼首席实行官 Haviv Ilan 先容，在细分商场中，仅工业商场仍鄙人滑，其他商场均环比已毕高潮，其中汽车商场的高潮主要来自中国商场需求拉动。
TI2023 年总营收的 75% 来自工业和汽车行业，其事迹推崇被视为代表了汽车芯片商场的大概行情。这一风光也与国内汽车产业链公司的事迹推崇类似。
这意味着现时汽车芯片商场在渐渐好转，结构性特征明显。群技艺酌（Sigmaintell）半导体行状部资深分析师陶扬告诉 21 世纪经济报谈记者，推测本年汽车芯片商场增速比较预期会有所放缓，尽管中国新能源汽车商场仍有较为明显的增长，但天下汽车平均增长水平比较预期有所下落。
"无论是新能源汽车或是智能汽车所需求的大容量存储芯片、电源芯片、图像传感器芯片，照旧传统汽车所大幅需求的 MCU 芯片等商场皆靠近不同程度的增速放缓情况。"他续称。
正因如斯，面向成长性商场的竞争也日益浓烈。近日高通发布了两款汽车芯片，永诀面向智能座舱和智能驾驶，催化 SoC 商场竞争；TI 也在加码中国商场模拟芯片鸿沟竞争。近似国内产业链的参与，汽车芯片商场正风起云涌。
结构性回暖
即便在头部厂商看来，汽车芯片的举座趋势仍存在概略情趣。
确认 Haviv Ilan 分析，TI 在第三季度，工业商场因为客户层面捏续减少关系开支，下滑低个位数百分比；汽车商场主要源于中国商场的强劲需求，环比高潮高个位数百分比；个东谈主电子商场梗概环比增长 30%、企业级商场环比增长 20%、通讯设备商场增长 25%，主要源于这三类商场均迎来复苏周期。瞻望第四季度，推测收入范围在 37-40 亿好意思元区间。
TI 三季度在中国的汽车收入达到历史新高，资历了一季度的治愈后，从第二季度还是开动增长；但其他地区商场的汽车业务营收在 2023 年三季度达到峰值，现在举座仍呈现下行趋势，疲软情况在捏续。
据先容，中国商场对 TI 汽车业务的孝敬仅 20%，因此无法拉动公司举座汽车业务的大幅扭转，解决层合计汽车商场的举座波动并不会如工业商场那么剧烈，但依然无法给出果真的复苏时点。
中国商场的回暖却很明确。在此前几个季度，多家国际汽车芯片巨头皆谈到在中国商场的增长动能，这从国内 A 股公司三季报也可见一斑。
功率半导体厂商扬杰科技最新线路的财报败露，前三个季度，公司累计已毕营收 44.23 亿元，同比上升 9.48%，累计归母净利润 6.69 亿元，同比上升 8.28%。其中第三季度已毕营收 15.58 亿元，同比上升 10.06%；归母净利润 2.44 亿元，同比上升 17.91%。
公告败露，天下汽车行业向电动化和智能化的快速转型为公司提供了新增长机遇，2024 年前三季度公司汽车电子业务贸易收入同比上升 60%，后期成长性填塞。
激光败露厂商光峰科技财报败露，2024 年前三季度，车载光学业务算作全新的收入着手，缓缓成为公司贸易收入的要紧构成部分。
2024 年前三季度已毕贸易收入 17.20 亿元，同比增长 4.18%，车载光学业务营收 4.58 亿元；已毕归母净利润 4294.66 万元。在第三季度已毕贸易收入 6.38 亿元，同比增长 10.53%，其中车载光学业务营收 2.17 亿元。
据称，2024 年以来，光峰科技对赛力斯问界主流车型改款、北汽享界主流车型改款等车载光学名堂深刻对接。10 月，公司收到北汽新能源第二个开发定点告知，为其享界新车型供应智能座舱败露居品。公司兼顾了对非华为系客户的同步拓展，为止现在已获取 8 个定点，涵盖车规级巨幕、像素灯等居品。
TrendForce 集邦讨论分析师陈虹燕对 21 世纪经济报谈记者分析，新能源车在功率类芯片上的收受量高于燃油车，加上新能源车车款或专注于新能源车的品牌大皆对新科技的收受较为积极，如智能驾驶和智能座舱的各种诈欺。举座来说，新能源汽车是车用芯片成长的主要推能源。
"中国占天下新能源车商场约 65% 份额，因此中国商场的情况与芯片厂商营收有一定程度的联动性。现在国外主要车厂正积极进行纯电车平价车款开发，预期 2026-2028 年才会无间推出，彼时再成为推动国外商场的动能。"她续称。
举座来看，群技艺酌推测，2024 全年天下汽车销量 9060 万台，同比增长 2.4%，比较 2023 年的增幅以及原先预期均有下滑。
竞争加重
诚然举座汽车芯片商场靠近成长压力，但关于成长性商场，头部厂商间的竞争仍在加快，致使到了可能离散的程度。
尤其是面向智能驾驶鸿沟，在近日的高通骁龙峰会上，高通除了发布手机 SoC 芯片外，还面向汽车芯片商场有新动作。这均基于高通此前收购 Nuvia 后自研架构推出的 Oryon CPU 所打造。就在骁龙峰会举办时间，业界传出 Arm 要取消对高通授权的音信，也与二者此前围绕 Nuvia 公司授权界说的历史讼事沟通。
这与智能驾驶关系汽车芯片的长久成长价值有一定关联。除了天下皆在积极鞭策高阶智能驾驶的浸透次序，Robotaxi 等诈欺落地也在驱动关系需求开释。
由此不难理解高通为何要借助收购等形状加快自研 CPU 架构演进，在该鸿沟，英特尔、英伟达等国外巨头也靠近着来自国内厂商的竞争。
陶扬对 21 世纪经济报谈记者分析，在汽车智能驾驶 SoC 方面，厂商的中枢竞争点是平台生态、算法技艺以及数据安全。
"在 ADAS 芯片鸿沟，英伟达和英特尔旗下的 Mobileye 一度占据着商场份额的头部地位，此番邦内的地平线、海念念等也渐渐凭借在中国地区的配套以及生态、数据安全上风渐渐霸占这一新兴商场，高通的加入无疑将进一步对这一瞥业模式发起冲击，相配是关于英伟达和 Mobileye 的天下市时局位。"他合计，现在高通在汽车智能座舱芯片商场占据天下大部分份额，昔日智能驾驶鸿沟的迭代地方会愈加倾向于驾舱一体化，即收受单颗 SoC 来同期赋能智能座舱和智能驾驶，高通恰是凭借着在智能座舱鸿沟积蓄的时刻技艺和客户供应链资源有望快速已毕居品诈欺上车。
陈虹燕也对记者强调，近期国外厂商关于电动化的鞭策力可能不及，但智能化仍是天下车厂强力发展的地方，亦然芯片厂商的兵家必争之地，智能化下芯片所需支撑的软硬件功能增多，使芯片的价钱普及，因此芯片厂的成长增速虽会受到国外新能源车商场销售疲顿的冲击，但仍有契机受惠于智能化商机。
举座来说，陶扬告诉 21 世纪经济报谈记者，确认群技艺酌统计，2024 年三季度中国商场新能源汽车销量达到 338 万台环比增长 18%，浸透率达 45%。
"国内新能源汽车的需求快速增长关于年头库存积压的汽车芯片商场开释了多少压力，相配是电源解决芯片、图像传感器芯片、智能座舱 SoC 芯片及智能驾驶 ADAS 芯片。但从天下范围来看由于汽车商场举座较为安稳，商场需求及销量并未有太大波动，因此关于非新能源汽车及智能驾驶汽车专用的通用类汽车芯片仍然靠近着一定的库存积压气象，如微章程器芯片 ( MCU ) 、存储芯片等。"他进一步分析。
至于对国外商场的发展预期，陶扬合计，国外汽车芯片商场承压与其新能源汽车商场增速放缓有较明显的关系。群技艺酌数据败露，2024 年前三季度国外新能源汽车销量约为 388 万台，同比增速不及 3%。
"需求放缓的原因，其一是部分国外车企在面对中国车企新能源赛谈竞争力不及的压力下，本年上半年开动还是晓谕减速电动车转型的程度，仍然会进行燃油车型的迭代开发；其二是新能源汽车充换电要领的普及以及使用资本在国外现在并未具备明显上风，因而使得汽车电动化及智能化的程度也开动放缓，关于这类汽车芯片的需求比较预期也大幅裁减。"他进一步分析。
陶扬指出，国外汽车芯片商场要归来到相对健康的库存水平，除了车企关于新能源车型投放的支撑之外，政府关于基础要领开辟的拓展以及用电资本方面也还靠近着不小挑战。